安联证券：最重要的事情

普通人真的可以通过基金投资变得富有吗?答案是，真的可以。那在投资中最重要的事情是什么?且听我慢慢道来。

一、伟大的投资复利

如果你现在投资一笔钱X万元，平均年化投资收益率为r，N年后会变成多少钱?

这是一个小学生都会计算的问题。N年后会变成

假设投资额为1万元，投资收益率为15%，投资期限为20年。那么20年后投资额就会变成16.37万元。

20年前仅仅投入1万元，也没有做其他什么工作，仅仅是将钱从银行放到另一个投资账户里面，20年后就翻了16倍。这就是时间和复利的威力。

如果每年通过定投，追加1万元投资，其他条件不变。那么：

如果坚持投资20年，一共投资了20万元，这20万元会变成117.81万元。

如果坚持投资30年，一共投资了30万元，这30万元会变成499.96万元。

如果坚持投资37年，一共投资了37万元，这37万元会变成1342.62万元。

15%的投资利率并不高，1万元对大家来讲也并不是难事，如果一个人从23岁开始工作，60岁退休，工作时间为37年，每年将收入中的1万元用于投资，到了退休的时候，你是千万富翁。

这些都是小学生数学，不信的自己可以用excel算算。

二、再论投资复利公式

从上面的投资公式，我们很容易得知，如果我们想通过投资获得尽可能多的收益，可以从三个方面努力：

一是将X变大，也即投入尽可能多的本金。

二是将r变大，也即提高投资收益率。

三是将N变大，也即尽可能长时间坚持投资。

我们这篇文章讨论的是普通人，那么对于普通人，这三个提高投资收益的办法，哪个最容易实现且可行，哪个最难、最不切合实际呢?

答案是，将N变大，也即长时间坚持投资最容易，将X变大也不是多困难的事情，将r变大很困难。

下面听我慢慢讲：

将N变大对普通人来讲，是一件比较容易的事情。中国人有勤俭节约的优良传统，在我们父母那一代，一般都会量入为出，把省下来的钱存在银行很长时间。中国人的储蓄率在世界上都是排得上号的。

将X变大，也并非难事。只要自己努力工作，工资和收入就会提升，杜绝不良的消费习惯，量入为出，可用于投资本金也会相应增多。

将r变大，是一件非常非常困难的事情。这事不仅对普通人困难，对金融专业人士来讲，也是非常困难的。

我简单列举几个金融大牛的投资收益率数据：

巴菲特50多年的投资生涯，平均年化收益率应该在20%-25%之间。

最近最火的基金经理张坤，从业8年多，年化回报为22%。

可见，就是顶尖的金融专业人士，如果拉长时间区间看，平均年化收益率也就20%多点，这事明显有天花板，根本就不是通过努力就能大幅提高收益率。

普通人就更别提了，估计每天搞得心力憔悴，投资收益率能提高三五个点，最终收益率在15%以上，就算非常牛逼了，想再提高，基本不可能。就算某一年运气好，行情好，但是拉长时间看，也会均值回归，收益率在10%-20%之间。

三、普通人在投资过程中会犯哪些错误

投资公式很简单，道理也不难，但是为什么大家总是做不到，还总是犯一些低级错误呢?

错误一：急切想提高短期收益率，觉得一年不搞个翻倍，都不好意思叫投资。

这种人最可怕，由于他对收益率的目标期望太高，心态很容易出问题。正常投资很难达到这个收益率，他为了实现他的目标，会非常急功近利，频繁操作做短线，追涨杀跌，最后一定是血亏，还耽误了本职工作，然后就认为投资是个坑，以后再也不参与投资。

上面分析很得清楚，投资收益率很难大幅提高，能达到15%就算非常优秀的水平了。如果对于投资目标有清晰的认知，心态就会很好，会遵守投资的纪律，用正确的投资方法投资，做到这样，既不累，又不耽误自己生活和工作，收益率可以达到15%左右。

错误二：不能长时间坚持投资。

这点我推荐大家看《小狗钱钱》这本书，看完之后对对此有体会。大家一定要为自己开设一个账户，这个账户的钱只能用来投资，不可以把钱取出来花掉。要坚持更长的时间投资，直到自己不用工作，每年的投资收益就可以覆盖自己的生活支出为止。

挣钱有两种方式，一种是通过交换自己的劳动和时间来获取一定的薪水，也就是打工;另一种是资产收益，这个资产可以是房子，公司，投资等。这个投资账户就是你的资产，这个资产会给你带来源源不断的金钱，一段时间后，他会超过你打工的收入，让你的经济压力很小很多。

另外，追求过高的收益率，对20%以下的收益率视而不见的人，也很容易放弃投资，这类人需要调整心态，从长久的时间区间看，投资收益率在10%-25%之间才是正常的状态，这种财富增长方式，如果累加时间效应，后期的回报也会非常可观。

错误三：过度消费，没钱投资。

在这个消费主义的时代，年轻人往往喜欢做月光族，更有甚者，刷爆信用卡，借网络贷款。这是很不好的习惯，正常情况下应该量入未出，我甚至要求，在没有变得富有之前，一定要生活节约，不要把自己拿来翻身的资本浪费掉。在人生的前期，尽可能节约，积攒较多的本金，让本金尽可能早得参与复利效应，财富增值速度会提高很多。

先节约，前期尽可能积累多的本金参与投资，等富有之后，再消费，是一个更明智的决定。

我举个简单的例子。假如2018年底你有10万块钱，你有两个决定，一是买辆车;二是投资基金。

如果你买车了，2020年底，你除了一辆破车，什么都没有。

如果你买了基金，2020年底，你大概变成了25万元，你花10万块钱买辆车，还有15万元。

前者相比后者，仅仅提前开了两年车，后者却可以多出15万元，这就是先投资再消费的魅力。

这个例子有些极端，但是拉长时间看，先节制消费、多积攒本金投资，比先消费没有钱投资，明显更好。

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